网络小贷牌照批设叫停后 牌照价格一夜飙至6000万

网络小贷牌照价格一年翻了好几倍

刘清所说的牌照中介，如今也在为网络小贷牌照批设被叫停而忧虑。“各地的标准不一样，之前申请还批的挺快。现在政策一出台，申请网络小贷牌照新批的活基本不敢接，现在怕批不下来，不仅费劲，付手续费、疏通关系的钱，到后期大家还扯皮。”牌照中介周伟（化名）说到。

牌照转让成了周伟被咨询最多的活。“现在要小贷牌照的特别多，我手里不下20个人。”周伟说，自己手里正在对接一家牌照方，目前尽调流程已经走了一段时间，注册地在东北。“西藏、新疆这些偏远地区比较好批，北上广深就不要想。”

“本来刚开始大家是想办理申请网路小贷牌照，现在国家政策已叫停，没办法办理，只能等政策放松，能够再批，暂时只能收购，或者借通道发。”另一家深圳的牌照中介张雯（化名）声称，目前的牌照价格没有市价，目前正在联系的一家公司的牌照转让价格是4000多万元。

周伟回忆，在十一之前，网络小贷的牌照价格还算便宜，“也就1500万元、1600万元”。而这家注册地是在东北的网络小贷公司，上周五报价已经是2500万元，完成尽调的过程中是否会涨价也不好说。

“尽调流程比较长，要先付几十万到一百万的定金，签了合同，剩下转让多少付多少钱。我们主要是协助，什么材料卖家不给，我去协助、沟通。”周伟说，现在市面上要牌照的多，卖的却少，停批之后价格立马会上涨。就跟买房一样，“有东西不愁卖。”

张雯说，最近有网路小贷牌照价格会有上涨的趋势，转让中最关键的因素还是钱。“一定要做好花钱的准备，这是肯定的，一共就批了200多家。收购谈妥了金融办没有理由卡住，不会看太多的东西。”

周伟也介绍了北京一家普通的小贷公司牌照，经营范围有限制，但价格也在2100万左右。

今年8月份有媒体报道，网络小贷牌照转让费在千万元以上，有的高达4000多万元。

创投：保持谨慎短时间内不会再出手

公司比较稳定，寻觅牌照是刘清的主要工作，当然也接触过投资方

在刘清看来，对比现金贷行业头部的企业来说，自己的公司虽然已经达到中等规模，但可能没有什么竞争优势，因为做得比较早的头部平台用户积累多。

“服务新客户的成本蛮高的，至少说可能整个在100多块钱。按照现在的情况，新客户有可能是亏钱的，需要靠老客户赚钱，因为老客户不用获客成本。而头部企业积累很多用户的情况下，新老用户比很高，能够赚钱。”刘清心中有数，在放款成本上，从注册到申请借款到放款，如果从银行获取资金，包括12%的资金成本，10%的保证金，自身的坏账可能是4到5个点，还有第三方征信、扫描、四要素等费用。

刘清说，也有创投机构找过自己，但是还没有谈下融资。“三四月份的时候有联系，那时候还是风口期，现在是风口浪尖”，刘清说，资本方也是比较观望的态度，相对比较谨慎。更多关注持续的经营能力，也知道此行业能赚钱，但关心能够做多久。

一位创投机构的人士表示，对于投资方来说，在现金贷这块会聚焦在头部平台上，对于中小平台相对谨慎，短时间内不会再出手。“一方面是，目前现金贷的头部平台已经形成，堵尾部的企业风险非常大。另外，现在政策不明朗，随时会有新政策出台。而比如36的红线以及资金端的限制等，现在市场都在等待靴子落地，对尾部企业影响比较大。在一些新政策出台前，一级市场上，投资方会考虑这些风险，变得更为谨慎。”

从业人员：无所谓最坏不担心失业

“无所谓最坏，因为知道监管收紧是一定的”，高洋（化名）所服务的平台，正在为自己的IPO梦想奔波，“监管收紧是一定的，它收紧到什么程度，客观上说是必须接受的事实，但主观还是要面对的。”

在高洋看来，所说的“最不好的情况”，倒不是监管怎样，而是企业发展的核心竞争力，“无论是技术、效率或是成本，自己的核心竞争力如果有，处在这样的平台，我个人就不会太担心失业了或是怎么样”。

其实，作为从业人员，昨天监管出台那一刻，他心里其实是有预期的，但没想到的是牌照是切的“第一刀”。“我认为从利率（36红线）上切第一刀更合理，从期限切，这个我也理解，从牌照切，是最不能客观反应，因为（牌照）可以公开叫卖，昨晚并没有给出特别明确的监管标准”。

■ 对话

亚洲环球研究所所长陈志武：

加速发展个人征信系统解决无资质借贷行为

新京报：趣店上市，把现金贷推到舆论顶点。在现金贷江湖中，一边是资本狂欢，网贷平台不断缔造财富神话；另一边则是众多借款人被欲望裹挟，负面事件不断。你如何看这一现象？

陈志武：这个反差一点也不奇怪。

一方面，过去五十多年，民间金融基本被禁止，尤其向个人提供放贷的基本没有。此前，在沿海地区尤其浙江的地下钱庄较多，这些钱庄主要以生产和商业服务为目的，而不是向个人提供消费层面的贷款。在这个背景下，借助于互联网金融的名义，监管部门放开了包括民间借款在内的民间金融，网贷平台等获得发展机会。正好有些年轻创业者看到了放贷领域的机会，有几家这样的公司上市不奇怪。

另一方面，在市场发展初期，包括现金贷在内的借贷市场出现问题并不奇怪。比如，如果一百万人借款消费，1%的坏账率也意味着一万人面对困局。与此同时，我们应该看到其他99万人得到的益处。一些金融工具正好可以帮助年轻人把部分未来收入转移到今天花，从而使自己获得更好的成长机会。因此，有些公司布局这方面的金融工具，不是坏事。

新京报：但目前在一些媒体报道中，现金贷甚至被称之为“食人贷”。

陈志武：是否能抵挡诱惑是消费者自己的事情。如果一个人过度借贷消费，他应该承担主要责任，而不能把责任主要归结到放贷方。可是，实际中，社会更会指责放贷方。因此，说现金贷是“食人贷”，很片面，甚至是错误的。不能因为1%的人的行为而否定放贷公司对99%的消费者的贡献。

我们更应该问的是，如何才能保证放贷平台的资金可以按照预期回笼。比如校园贷出现了裸贷等恶性事件，背后的原因是学生没有工资或其他资产作为抵押。如果这些学生还需要借贷，那放贷公司怎么办呢？在美国的领薪日贷款就好多了，他们用月底的工资作为贷款抵押资质，但是国内学生不一定有这样的抵押资质。

那么，如何解决无资质的借贷行为呢？还是需要通过大数据，加速发展个人征信系统，让年轻人尽快得到信用服务，而不是禁止现金贷。一旦建设好了个人征信在内的各种基础设置，现在谈论的许多问题都可以得到解决。禁止现金贷不是解决问题，只有发展才能解决问题。

新京报：此前，流传的互联网小贷管理办法文件内容包括：不得暴力催收、包括手续费在内的总年化利率不得超过36%。对此，您怎么看？

陈志武：禁止暴力催收等这样的监管是应该的。这些也是现有法律所禁止的。但是，监管部门必须意识到，管得太死不是出路，那样只会牺牲太多老百姓的利益，让社会付出代价。

这个行业面临的现实挑战是，一些低收入群体和年轻人没有抵押品，很多人也从来没有借过钱、没有信用记录；或者，有些人本身信用记录不好。对于没有资质的借款人放贷，平台需要承担很多风险。除了少数放贷公司居心不良，绝大部分平台还是希望作为正规商业公司发展壮大，而不是去骗钱或者敲诈，因为坏企业是难以长久存续。如何才能促使放款平台愿意把钱借给资质低或者少的借贷者？这就需要高利率来作为补偿，这也是“高风险、高收益”市场原则的具体体现。

“包括手续费在内的总年化利率不得超过36%”，这种利率上限太低了，在利率上应该更多放开。在借贷行为中，一旦贷款被放出去，借款者掌握主动权，处于劣势的是放贷机构，而不是借款者。在监管规则制定的过程中，应该把握好“哪一方更主动、处于强势，哪一方处于被动、劣势的地位”？根据这个来决定规则制定的重点，使规则尽量保护劣势的一方。

另外就是，监管部门应该对吸收存款的一端做更多监管。以前出现过很多负面事件，比如没有金融知识的老年人、普通百姓经常受骗，把退休金投到理财平台，一些平台虚假承诺30%、50%的回报。就这样，普通人的积蓄被骗过来了。这些行为威胁到社会安全，应当有更多限制。但是，在借贷交易中，放贷方处于劣势，更容易被借方骗。

新京报：又一轮监管风暴来袭，现金贷被正式纳入监管，停止批设网络小贷牌照。你怎么看待现金贷的下一步监管方向？

陈志武：正如上面说的，社会中千千万万老百姓的确有借贷的需要，这些金融需求如果得不到满足，不仅仅这些人的利益被牺牲掉，让社会付出代价，而且对经济增长也不利，对消费和投资的增长都不利。现金贷行业的总体资金量不大，对整个金融体系带来的风险可控，但是它们服务的老百姓受众人数众多，是真正能改善老百姓生活的事情。这种业务应通过建设性办法疏通、发展。　（侯润芳）

本版采写/新京报记者 陈鹏 金彧 黄鑫雨 侯润芳